Data Analysis for Investment & Control

주말 사이에 시장을 떠들석하게 했던 이슈 중 하나는 스위스계 투자 회사인 크레딧 스위스(Credit Suisse, 이하 CS)의 파산 가능성에 대한 루머였다. 실제로 어제 CS의 5년물 CDS 프리미엄 가격은 2008년 금융위기 때 보다도 더 높은 수치를 기록했다. 이 글을 쓰는 시점에는 다소 하락했다고 하지만 여전히 높은 가격에 위치하고 있다. CS의 최근 실적을 보면 최근 4분기 매출이 지속적으로 줄어드는 것도 문제였지만 막대한 손실을 기록한 분기가 2번 있었다. 이런 와중에 CDS 프리미엄까지 급등했다는 것은 심각한 문제가 있을 가능성을 의심하기에 충분해 보인다. ​ 2008년 금융위기 당시 리먼 브라더스도 CDS 프리미엄이 급등했었고, 당시 CFO가 유동성이 충분하다고 시장을 안심시켰으나 결과적으..

코로나19로 촉발된 실물 경제 위기와 러시아와 사우디의 오일 전쟁으로 인한 유가 변동성의 영향으로 실제 타격을 받거나 받을 수 있는 기업들을 트래킹하여 어떤 기업이 채권 디폴트나 기업 파산까지 가게되는지 모니터링 하고자 합니다. 미국 셰일 기업 - (03.28) 캘리포니아 리소스(California Resources Corporation) 파산설 : https://finance.yahoo.com/news/california-resources-said-mull-bankruptcy-195331488.html California Resources Said to Mull Bankruptcy as Debt Mounts (Bloomberg) -- California Resources Corp. is seriousl..

최근 주식시장이 V자 반등을 보이면서 누군가는 인식되는 현실과 시장의 움직임에서 뭔가가 이상하다는 것을 느끼고 있을 것이다. 그래서 아래의 것들을 정리해 보았다. 시장 참여자들은 3월의 공포를 극복하기 위해서 보고싶은 것만 보는 자기 최면에 빠져있을 가능성이 있다고 본다. 보고싶은 것만 보임(현실부정) - 연준과 미정부의 슈퍼 부양책으로 모든 신용리스크가 해결될 것처럼 기대 - 코로나19가 정점을 찍고 하락세로 접어들고, 치료제가 나와 사망율을 떨어뜨리게 되면 모든 것이 해결될 것처럼 여김 - 막상 코로나19위기가 지나가면 이연수요가 발생해 기업 실적(특히 내구재 산업)이 금방 정상으로 회복될 것으로 여김 실제 발생되는 일들(현실상황) - 대규모 실적 사태로 신용카드 연체율이 급증 - 모기지(주택담보) ..